Gewerbliche Immobilienunternehmen stehen zunehmend unter dem Druck, nicht nur ESG-Richtlinien (Environmental Social Governance) zu entwickeln, sondern auch genaue Informationen über ihre ESG-Leistung gegenüber Investoren, Mietern und anderen Interessengruppen offenzulegen. Für viele Branchen, einschließlich Immobilien, ist ESG nicht mehr nur „nice to have“ – es wird jetzt erwartet, dass viele es als gleichwertig mit Finanzdaten ansehen.
„Der Wechsel von Nachhaltigkeit zu ESG mag für manche plötzlich erscheinen, aber in Wirklichkeit ist es das Ergebnis einer sich stetig entwickelnden Dynamik in den letzten ein oder zwei Jahrzehnten, die nun eine kritische Masse erreicht hat“, Sara Anzinger, Senior Vice President, Capital Markets bei Measurabl, sagte in einem kürzlich gehalten Webinar.
Anzinger und Eric Abramson, Customer Success Manager bei Measurabl, erläuterte die Grundlagen von ESG, vertiefte sich in die Marktkräfte hinter dem Wechsel von „grün“ zu ESG und erläuterte die greifbaren finanziellen Vorteile der Einführung einer datengesteuerten, technisch fortschrittlichen ESG-Strategie. Wir empfehlen Ihnen, sich die vollständige Präsentation anzuhören, hier sind einige wichtige Erkenntnisse.
Ein Weg zu besserem, billigerem Kapital
In vielen Fällen ist die ESG-Offenlegung von einer freiwilligen zu einer obligatorischen geworden, und sie ist oft in einem viel breiteren Sinne mit der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verbunden. Zuvor haben Unternehmen vielleicht bemerkt, dass Investitionen beispielsweise in Energie- und Wassereffizienz ihnen letztendlich geholfen haben, Betriebskosten zu sparen. Jetzt sind hochwertige ESG-Daten und -Leistungen zu einem wesentlichen Bestandteil der Kapitalbeschaffung und der Gewinnung und Bindung anspruchsvoller Mieter geworden.
„ESG ist keine spezielle Nischenüberlegung mehr für ethisches Investieren“, bemerkt Anzinger. „Sie wird jetzt systematisch in die Investitionsanalyse und Entscheidungsfindung integriert.“ ESG-Daten untermauern auch viele der traditionellen Funktionen rund um eine Immobilientransaktion, Kauf- und Kredit-Due-Diligence sowie Versicherungs-Underwriting.
ESG steht heutzutage nicht nur bei Investoren, sondern auch bei Mietern und Verbrauchern an erster Stelle. Die Erwartungen von Mietern und Verbrauchern haben sich deutlich verändert – sie erwarten ein hohes Maß an Nachhaltigkeit an den Orten, an denen sie leben, arbeiten und einkaufen. „Qualitätsmieter bevorzugen seit Jahren messbare Faktoren wie Wasser- und Energieeffizienz“, stellt Anzinger fest. Dies wird sich in der Zeit nach COVID-19 noch weiter auswirken, sagt sie, da Gesundheits- und Wellnessaspekte wie verbesserte Belüftung und Grundrisse, die auf soziale Distanzierung ausgelegt sind, immer wichtiger werden.
Nachhaltige Finanzen wachsen exponentiell
Verbesserte Finanzierungsoptionen in Verbindung mit einer starken ESG-Performance sind stetig steigende. Obwohl die COVID-19-Krise dies sicherlich getan hat, beschleunigte sie diesen Trend.Wir verzeichneten in diesem Bereich vor 2020 ein beträchtliches Wachstum. Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten wurden 465 XNUMX Milliarden US-Dollar an nachhaltiger Verschuldung emittiert, was einem Anstieg von 2019 % gegenüber 78 Milliarden US-Dollar im Vorjahr entspricht. Und die Immobilienbranche ist im nachhaltigen Finanzwesen gut vertreten: 261 % der grünen Anleihen und Kredite waren Gebäuden zugeordnet .
Lesen Sie mehr: Measurable Impact for Sustainable Finance
Die weltweite Nachfrage institutioneller Anleger nach zuverlässiger ESG-Berichterstattung wird durch die UN-Prinzipien für verantwortungsbewusstes Investieren unterstützt, das mindestens 2,300 Unterzeichner mit einem verwalteten Vermögen von 80 Billionen Dollar hat. GRESB, ein führender ESG-Benchmark für die Gewerbeimmobilienbranche, war ebenfalls eine von Investoren getragene Initiative, die von führenden Pensionsfonds in Europa gestartet wurde.
Eine verbesserte ESG-Offenlegung kommt sowohl Kreditgebern als auch Kreditnehmern in mehrfacher Hinsicht zugute. Auf dem Anleihemarkt können Kreditnehmer, die die Auswirkungen ihrer ESG-Bemühungen klar artikulieren können, möglicherweise einen Preisvorteil erzielen, der manchmal als Grünium bezeichnet wird, aufgrund der Investorennachfrage und Überzeichnung. Banken, die grüne und nachhaltige Kredite anbieten, erweitern nachhaltige Finanzierungsoptionen auf Kreditnehmer, die möglicherweise nicht in der Lage sind, die öffentlichen Kapitalmärkte zu erschließen, oder die nach flexibleren Kreditoptionen suchen. Gleichzeitig können Kreditgeber und Investoren, die zuverlässige Offenlegungen von ESG-Daten erhalten, ihre eigenen Risiken und Chancen besser einschätzen.
Investment-Grade-Daten sind entscheidend
Mit einer kollektiven Abneigung gegen Greenwashing – die Nachhaltigkeit von Produkten, Unternehmen oder Vermögenswerten überbewerten – Investoren verlangen zunehmend genauere, granulare ESG-Daten, um die tatsächlichen Auswirkungen zu überprüfen. Der Zugriff auf operative Leistungsdaten zu Kernkennzahlen für Immobilien wie beispielsweise Energie- und Wasserverbrauch, Abfallvermeidung und COXNUMX-Ausstoß hilft Anlegern, ein viel tieferes Verständnis der Auswirkungen eines Portfolios auf Umwelt und Gesellschaft zu erlangen.
Indem genauere, granulare ESG-Daten von gewerblichen Immobilienunternehmen sowohl auf Asset- als auch auf Portfolioebene angefordert werden, sind Anleger besser in der Lage, ihre Investitionen an ihren Werten auszurichten, Allokationen anzupassen, um bessere risikoadjustierte Renditen zu erzielen, und ihre eigenen ESG-Offenlegungen zu unterstützen.
Investment-Grade-Daten – definiert als rechtzeitig, genau, vollständig und überprüfbar– wird für Stakeholder immer wichtiger. Green-Building-Zertifizierungen sind immer noch ein Indikator für eine gute ESG-Performance, aber es reicht nicht immer aus, auf die Labels zu schauen. Investoren möchten wissen, wie glaubwürdig die Daten sind, die einem ESG-Score, einem Rating, einer Zertifizierung oder einem Nachhaltigkeitsbericht von Unternehmen zugrunde liegen.
Für gewerbliche Immobilieneigentümer, die ESG-Daten aus unterschiedlichen Quellen über ganze Portfolios sammeln müssen, ist es praktisch unmöglich, Investment-Grade-Daten manuell zu erhalten. „Die automatisierte Datenerfassung und -offenlegung oder -aggregation auf Asset-Ebene reduziert menschliche Fehler“, bemerkt Anzinger. „Es schafft auch einen positiven Kreislauf – wenn sich Ihre Datenqualität verbessert, werden sie auch umsetzbarer.“
Um mehr über die potenziellen Vorteile eines digitalen ESG-Ansatzes zu erfahren, sehen Sie sich das vollständige Webinar an: „Wichtige Meilensteine auf Ihrer ESG-Reise erreichen.“ Du kannst auch Melden Sie sich für unser nächstes virtuelles Live-Event am 11. August 2020 an, als wir uns mit USAA Real Estate zusammensetzen, um die Erfahrungen des Unternehmens beim Ausbau seines ESG-Programms zu besprechen Measurabl.