Zum Inhalt

2020: Das Jahr, in dem ESG nicht mehr ignoriert werden konnte

In seinem Brief an CEOs im Januar schrieb Larry Fink, CEO von BlackRock und ein prominenter ESG-Befürworter (Environmental, Social, Governance), dass „das Bewusstsein sich schnell ändert" und er glaubt, "dass wir am Rande einer grundlegenden Umgestaltung des Finanzwesens stehen“. 

Er hätte kaum vorhersagen können, dass die bevorstehenden Ereignisse seine Vorhersage letztendlich untermauern würden: Die COVID-19-Pandemie, die mehr als 1.5 Millionen Menschen das Leben gekostet und die Weltwirtschaft in die Knie gezwungen hat. Die Ermordung von George Floyd lenkte erneut die Aufmerksamkeit auf die Ungerechtigkeiten, denen People of Color ausgesetzt sind, und löste zahlreiche Proteste aus, die viele Unternehmen dazu veranlassten, ihre Governance-Strukturen und ihre Geschäftspraktiken neu zu bewerten. Waldbrände verwüsteten Australien und fegten später durch Teile des Westens der Vereinigten Staaten, als mächtige Hurrikane und Taifune auf andere Teile der Welt trafen. 

Am Ende eines Jahres, das sich wie ein Jahrzehnt angefühlt hat, ist es wichtig, etwas Positives für die Zukunft des Geschäfts und der Menschheit festzuhalten: Das unbestreitbare Gefühl, dass ESG in der Tat beginnt, die Art und Weise, wie wir Geschäfte machen, neu zu gestalten.Diese Krise kann eine starke Kraft für Veränderungen sein. 

In den schlimmsten Zeiten hat ESG Erwartungen übertroffen

Die Weltwirtschaft hat einen Tauchgang gemacht. Anfang März begann ein Großteil der Welt, als Reaktion auf die rasche Ausbreitung von COVID-19 zu schließen und zu Hause zu bleiben. Gleichzeitig erhielt ESG wachsende Aufmerksamkeit – allein von Januar bis April 2020 schütteten Investoren eine Rekordsumme aus: 12.2 Mrd. $ in Fonds mit starken ESG-Praktiken. 

Spulen wir vor bis Ende Oktober: Morningstar berichtete, dass nachhaltige Fonds allein in den Vereinigten Staaten ein Anziehungspunkt waren und für einen Rekord von 30.7 Milliarden US-Dollar Nachhaltige Fonds verzeichneten zwischen Januar und Juli mehr Zuflüsse als im gesamten Jahr 2020. Und dieses Wachstum folgte auf ein besonders erfolgreiches Jahr: 2019 stellte einen Rekord von 2019 Milliarden US-Dollar Nettozufluss auf – viermal höher als in jedem Vorjahr.

Fonds mit starken ESG-Ratings schnitten auch besser ab als ihre Standard-Pendants, was als Beweis für ihre Fähigkeit gelten konnte, wirtschaftliche Schocks zu überstehen. Laut einem November-Bericht von Fidelity, verloren Aktien mit den niedrigsten ESG-Ratings 23 Prozentvon Januar bis September, während diejenigen mit den besten Ratings eine positive Rendite von 0.4 Prozent verzeichneten, was darauf hindeutet, dass Aktien mit höheren ESG-Ratings weniger anfällig für Volatilität auf dem breiteren Markt sind.

Digitale Tools wurden noch notwendiger

Der Klimawandel wirkt sich zweifellos in erheblichem Maße auf die Menschheit aus, aber dieses Jahr wurde ein Schwerpunkt auf die menschlicheren Elemente von ESG gerichtet – nämlich Soziales und Unternehmensführung. 

COVID-19 eroberte die Welt im Sturm, mit einer alarmierenden Zahl von Todesopfern und unerkennbar langfristige Auswirkungen auf die Gesundheit für diejenigen, die sich mit dem Virus infiziert haben, sich aber erholt haben. Es brachte auch viele Industrien zum Stillstand, schloss für einige die Türen dauerhaft, während es für viele andere den täglichen Betrieb grundlegend veränderte. Das hat eine im Mai 2020 durchgeführte Gartner-Studie in etwa ergeben 88 Prozent der Unternehmensorganisationen weltweit nach der Pandemie von Mitarbeitern verlangt oder diese ermutigt haben, von zu Hause aus zu arbeiten. Darüber hinaus, gaben 98 Prozent dieser Arbeitnehmer an, dass sie die Fernarbeit gerne fortsetzen würden, zumindest zeitweise. 

Unternehmen, die besser dafür gerüstet waren, die Dinge digital zu führen und Zugang zu wichtigen Informationen zu bieten, um Mitarbeiter zu unterstützen, die jetzt von mehreren Standorten aus arbeiten, haben zweifellos den reibungslosesten Übergang in das Leben nach COVID-19 geschafft.  

Soziale und Governance-Faktoren standen im Mittelpunkt

Im Juni, als die COVID-19-Fälle weiter zunahmen und die weltweite Schließung sich weiter hinzog, wurde der Tod eines Mannes zu einem Symbol der Black Lives Matter-Bewegung und zu einer deutlichen Erinnerung an die rassistische Ungerechtigkeit, die die Gesellschaft weiterhin plagt. Der Mord an George Floyd führte zu einer Reihe von weltweiten Protesten und brachte die Namen von ans Licht viele andere People of Color, die ähnliche Schicksale erlitten haben. 

Viele Unternehmen entschieden sich ihrerseits dafür, solidarisch mit der BLM-Bewegung zu stehen und ihre eigenen Diversitätsrichtlinien zu überprüfen, da Mitarbeiter, Verbraucher und Interessenvertreter eine größere Rechenschaftspflicht von der Führung forderten. Unternehmen, die in der Lage waren, sich schnell auf das Thema zu konzentrieren und auf die Bedenken der Interessengruppen zu reagieren, schnitten weitaus besser ab als Unternehmen mit schwächeren, mehrdeutigen Governance-Richtlinien und unflexiblen Denkweisen. 

Dazu passend: Wie Gewerbeimmobilien das „S“ in ESG stärken

Das Klimarisiko trat nie in den Hintergrund

Während der Pandemie haben viele Investoren und Gesetzgeber eine dauerhafte Bedrohung nicht aus den Augen verloren: den Klimawandel. Die Auswirkungen unserer sich verändernden Umwelt, in Form von Schocks wie Wirbelstürmen und Überschwemmungen oder Stressoren wie dem Anstieg des Meeresspiegels und Hitzestress, werden von Investoren und Gesetzgebern ernster genommen. 

Das gab der Finanzminister der britischen Regierung, Rishi Sunak, im November bekannt. Die Berichterstattung über Klimarisiken wird verpflichtend für große Unternehmen und Finanzinstitute im Vereinigten Königreich bis 2025. Die Regierung hat sich verpflichtet, die Anforderungen des zu erfüllen und möglicherweise zu übertreffen Taskforce für klimabezogene finanzielle Angaben (TCFD). Larry Fink machte erneut Schlagzeilen, als er die Entscheidung des Vereinigten Königreichs unterstützte und forderte die Vereinigten Staaten auf, diesem Beispiel zu folgen.

Auch von den Kapitalmärkten werden klare Maßnahmen ergriffen. Moody's Investor Service beispielsweise gab im August bekannt, dass dies jetzt der Fall ist enthält Klimarisikodaten von Four Twenty Seven in Ratings und Research zu US-amerikanischen Commercial Mortgage-Backed Securities und Commercial Real Estate Collateralized Loan Obligations. Die Vorverkaufsberichte von Moody's enthalten eine Tabelle mit physikalischen Klimarisiken für die Immobilie, die das Darlehen besichert, und zeigen, wie sie in den nächsten 10 bis 20 Jahren Überschwemmungen, Hitzestress, Hurrikanen und Taifunen, dem Anstieg des Meeresspiegels, Wasserstress und Waldbränden ausgesetzt sind.  

Dazu passend: Bewerten Sie das physische Klimarisiko Ihres Portfolios mit Measurabl's PCRX-Funktion

Die Ereignisse des Jahres 2020 mögen einen Großteil der Welt zum Erliegen gebracht haben, aber sie haben in vielerlei Hinsicht die Veränderungen beschleunigt, die notwendig sind, um unsere Unternehmen – und unsere Gesellschaft – widerstandsfähiger für die Herausforderungen zu machen, denen wir uns stellen müssen. Obwohl dieses Jahr gezeigt hat, dass es unglaublich schwierig sein kann, vorherzusagen, was um die Ecke kommt, glauben wir, dass Transparenz, Flexibilität und eine klare Ausgangsbasis für die Entwicklung effektiverer Nachhaltigkeitsstrategien in den kommenden Jahren viele Unternehmen in die Zukunft führen werden. Unternehmen, die einen moderner, ganzheitlicher Ansatz– ökologische, soziale und Governance-Erwägungen in das Gefüge ihres Handelns einzuflechten – werden die beste Chance haben, in einer ungewissen Zukunft erfolgreich zu sein. 

Facebook
Twitter
LinkedIn
Pinterest